9月11日，由廣州開發(fā)區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)局和廣州開發(fā)區(qū)金融控股集團(tuán)有限公司共同打造的“廣州開發(fā)區(qū)專利許可資金支持專項(xiàng)計(jì)劃”在深圳證券交易所成功發(fā)行設(shè)立，這是我國(guó)首個(gè)以專利許可費(fèi)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品。
探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化
該產(chǎn)品以企業(yè)專利權(quán)許可費(fèi)用作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，選取高新興科技集團(tuán)股份有限公司、廣州華銀醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)中心有限公司等11家廣州黃埔區(qū)、廣州開發(fā)區(qū)的民營(yíng)科技型企業(yè)作為首期底層專利客戶主體，底層知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)包括103件發(fā)明專利、37件實(shí)用新型專利，發(fā)行規(guī)模為3.01億元?！ ?/p>
據(jù)了解，這些專利權(quán)都是企業(yè)運(yùn)用在其銷售產(chǎn)品上的核心專利，具有較高的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值。專利資產(chǎn)池涵蓋計(jì)算機(jī)、通訊和電子設(shè)備制造業(yè)、科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)等多個(gè)行業(yè)?！ ?/p>
產(chǎn)品發(fā)行后通過專利權(quán)許可方式形成了預(yù)期收益現(xiàn)金流，區(qū)內(nèi)多家擁有核心專利的企業(yè)，將核心專利權(quán)許可給特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV），構(gòu)建專利池；特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV）再將核心專利權(quán)反向許可給企業(yè)使用。其間，專利權(quán)人仍然保有專利所有權(quán)?！ ?/p>
廣州開發(fā)區(qū)金融工作局首席戰(zhàn)略規(guī)劃官唐飛泉表示，該證券化產(chǎn)品的最大創(chuàng)新，在于其基礎(chǔ)資產(chǎn)標(biāo)的物均為專利，是資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的創(chuàng)新，也是重大金融創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)了專利在資本市場(chǎng)的高效轉(zhuǎn)化，有效銜接技術(shù)市場(chǎng)與資本市場(chǎng)，為我國(guó)許多地區(qū)的科技型中小企業(yè)實(shí)施純專利證券化提供了可借鑒的經(jīng)驗(yàn)。
有效緩解企業(yè)融資難
此次發(fā)行的證券化產(chǎn)品發(fā)行周期長(zhǎng)達(dá)5年，每家企業(yè)獲得300萬(wàn)元至4500萬(wàn)元不等的融資款項(xiàng)，可幫助民營(yíng)科技型企業(yè)解決融資難題。
該產(chǎn)品由擁有主體信用評(píng)級(jí)AAA的廣州開發(fā)區(qū)金融控股集團(tuán)公司提供強(qiáng)擔(dān)保措施，能夠有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)，為產(chǎn)品在資本市場(chǎng)獲得更多認(rèn)可提供更有力的保障?！ ?/p>
首批試點(diǎn)企業(yè)之一的威創(chuàng)集團(tuán)股份有限公司儲(chǔ)備了充足的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)。截至2018年底，已經(jīng)提交了2000余件專利申請(qǐng)，擁有有效專利1056件。公司通過對(duì)22件發(fā)明專利進(jìn)行專利許可，有望獲得4500萬(wàn)元融資，是本次發(fā)行融資金額最高的4家企業(yè)之一，有效激活了公司的專利資產(chǎn)。
廣州開發(fā)區(qū)進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)用和保護(hù)綜合改革試驗(yàn)三年來(lái)，全面帶動(dòng)了區(qū)域科技創(chuàng)新和高價(jià)值專利創(chuàng)造。2016年至2018年，全區(qū)累計(jì)專利申請(qǐng)量超過6萬(wàn)件，專利授權(quán)量超過3萬(wàn)件，企業(yè)專利申請(qǐng)占全區(qū)總量的90%以上，為全市最高。
此次發(fā)行的證券化產(chǎn)品，正好喚醒了企業(yè)“沉睡”的專利。唐飛泉表示，專利證券化讓專利權(quán)人加快實(shí)現(xiàn)專利的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，獲得數(shù)年后才能產(chǎn)生的貨幣價(jià)值，為企業(yè)和技術(shù)人才的勞動(dòng)成果獲得社會(huì)認(rèn)可、高額回報(bào)提供了保障，這將提高企業(yè)加大創(chuàng)新投入、研發(fā)更多高質(zhì)量專利技術(shù)的積極性。
廣州開發(fā)區(qū)金融控股集團(tuán)有限公司副總經(jīng)理謝育能介紹，專利權(quán)人通過專利權(quán)開展證券化融資，每年綜合融資成本僅6.4%，低于五年期商業(yè)銀行信貸利息，有效降低了企業(yè)融資成本，將基于專利的預(yù)期現(xiàn)金流轉(zhuǎn)化為企業(yè)的現(xiàn)實(shí)現(xiàn)金流，為科創(chuàng)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、專利產(chǎn)品化提供了長(zhǎng)期資金支持。
廣州開發(fā)區(qū)專利許可資金支持專項(xiàng)計(jì)劃的成功運(yùn)行，是貫徹落實(shí)粵港澳大灣區(qū)戰(zhàn)略規(guī)劃、推進(jìn)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)用和保護(hù)綜合改革試驗(yàn)的重大成果，不僅具有較強(qiáng)的示范意義，更具有支持區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)際意義。
